MÁSTER EN DIRECCIÓN FINANCIERA - Presencial en Barcelona - ESERP Business School

• La creación de valor como eje fundamental de cualquier compañía.
• El control de gestión como herramienta para garantizar la rentabilidad exigida tanto de los activos invertidos como para los accionistas.
• Diferenciar los centros de responsabilidad que debe de tener una empresa y  buscar la estrategia adecuada para unir estos centros de responsabilidad
• Centros de coste, centros de ingresos, centros de beneficios y centros de inversión. 
• Cómo desarrollar estrategias de centralización y descentralización de objetivos.

• Influencia que tienen los aspectos tributarios en la toma de decisiones financieras.
• Fiscalidad a nivel nacional e internacional en las Inversiones y en las finanzas corporativas. Paraísos Fiscales.
• Cálculo de la rentabilidad de una inversión teniendo en cuenta la fiscalidad de la misma.
• Fiscalidad en las finanzas corporativas (societarias): cálculo de la rentabilidad empresarial, definición de una estructura societaria óptima, formas de retribución de los socios, intereses, plusvalías.
• Cómo afecta la fiscalidad en la planificación a corto y medio plazo, tanto para IRPF, Impuesto de sociedades asociado a cada tipo de inversión.

• Marco legal y definición de Auditoría.
• Objetivos específicos de un auditor/controller dentro del marco de la empresa.
• Funciones del auditor/controller en operaciones societarias: fusión y adquisición.
• Proceso, fases y características de la auditoria financiera

• Cómo analizar una empresa desde el punto de vista estático y dinámico.
• Análisis del crecimiento de una empresa.
• Maneras de financiación que tiene una empresa y los costes inherentes a las mismas.
• Estabilidad financiera de una compañía vía fondo de maniobra versus working capital y vía endeudamiento.
• Principales ratios de capacidad (liquidez, tesorería...) y de puntualidad (rotaciones).
• Modelo de negocio. Rentabilidad que obtienen los socios en función del riesgo que quieren asumir (ROA versus ROE)
• Nuevos modelos de análisis de balance (EVA).

• Los objetivos fundamentales de la gestión de tesorería
• Sus funciones, procesos, herramientas.
• Las principales herramientas
• La previsión de tesorería y la posición de liquidez
• La gestión del déficit y el superávit

• Técnicas de Gestión de Tesorería
• Float. Float Comercial, Float Financiero
• Financiación déficit tesorería
• Póliza de Crédito
• Linea de descuento
• Factoring
• Confirming

• Concepto del credit management
• Partidas del balance que lo componen
• Importancia del credit management:
• Incidencia en las ventas
• Selección de los clientes
• Métodos de financiación
• Control de los periodos de cobro

• Principales sistemas de autodiagnóstico.
• Aplicación práctica de los sistemas de auto diagnóstico en la empresa.
• Importancia de los sistemas de auto diagnóstico en la toma de decisiones.

• Aspectos determinantes en la valoración de empresas para determinar el precio en procesos de compraventa de empresas.
• Cuantificación de los elementos que constituyen patrimonio de una empresa.
• Métodos de valoración clásicos, de balance, de cuenta de resultados, fondo de comercio, descuento de flujos de caja, descuento de dividendos.
• Valor por suma de partes. ("Break-up value").  Valoración de Activos Intangibles

• Due Diligence”, “Diligencias debidas” o “Auditoría de compra de empresas”, como método para reducir el riesgo en la compraventa de empresas.
• Objetivos y proceso de un due diligence fiscal.
• Fiscalidad en las compra ventas de empresas y procesos de restructuración.
• Due diligence para las diferentes áreas de análisis.
• Revisión de cuenta de resultados, balance y cash flow (due diligence financiera estrictamente hablando)

• Estudio de flujos de efectivo entre distintos países.
• Economía internacional - tipos de cambio, tasas de interés y otros aspectos financieros.
• Finanzas corporativas. Estudio de los mercados y los productos financieros.
• Efectos de la Globalización: el libre movimiento de capitales, el levantamiento de restricciones (físicas, aduaneras, impositivas), las finanzas internacionales.

• Cuáles son las fuentes de financiación más utilizadas por las organizaciones
• Cuál es la función del Capital Riesgo en las empresas y en los nuevos proyectos de inversión
• Cómo está estructurado el sector en España del Capital Riesgo
• Operativa y procedimiento del Capital Riesgo en las empresas
• Empresas de nueva creación que presentan un elevado riesgo tecnológico.
• Capital de Sustitución (replacement), compra apalancada o adquisición con apalancamiento (Leveraged/Management Buy-Out y Management Buy-In)
• Reorientación (Turnaround)

• Fondos de financiación a medio y largo plazo.
• Mercados monetarios (liquidez) a corto plazo.
• Componentes del mercado financiero: el inversor institucional, Private Equity, Hedge Funds, fondos de pensiones, fondos de inversión y el inversor particular.
• Hedge Funds. ¿Qué es un Hedge Fund? Importancia de los Hedge Funds en los mercados de capitales. Estrategias de trading de los Hedge Funds.
• El ciclo económico:
  - De la liquidez al mercado y el mercado a la economía real: como afectan los tipos de interés a los mercados de capitales.
  - Cómo los mercados financieros afectan a la economía real.

• Fundamentos de Renta, activos y construcción de curvas de tipos de interés.
• Cómo construir una curva cupón cero
• El mercado de Deuda Pública y de Strips en el mercado primario y secundario.
• Cómo gestionar una cartera de activos de renta fija

• Títulos de renta variable (obligaciones, títulos públicos, etc.)
• Derechos y obligaciones de los accionistas. Tipos de accionariado.
• Juntas de accionistas. Reparto de dividendos. Cotización
• El análisis técnico versus el análisis fundamental
• Técnicas de chartismo y los indicadores

• Riesgo que suponen los futuros financieros.
• Apalancamiento producido y la capacidad de multiplicar los beneficios en las posiciones realizadas.
• Opciones, Futuros y warrants: Concepto, características y riesgos.

• Concepto y características de los distintos tipos de banca que existen hoy en día.
  - Banca Offshore
  - Minoristas Y Particulares
  - Banca Privada
  - Banca Onshore
  - Bancos Centrales
  - Bancos Corresponsales
  - Banca De Inversión
  - Banca Corportiva
  - Banca Comercial

• Banca Comercial, Banca Privada, Banca de Inversión:
  - A quién va dirigida. Negocio Principal. Operaciones Habituales.

• Contexto en el que se establecen las relaciones bancarias
• Productos y servicios más habituales
• Gestión de la rentabilidad y riesgo desde la perspectiva bancaria
• Propuesta de presentación de la compañía ante las entidades de crédito
• El proceso negociador con las entidades de crédito

• Evaluación de proyectos de inversión y alternativas operacionales, la restricción es el dinero.
• Valor Temporal del Dinero. Coste del capital.
• Actualización y Capitalización. Tipo de Interés.
• Concepto de proyecto de Inversión, financiación y agregado
• Análisis de Inversiones. Métodos Estáticos (Payback, Flujo Neto de Caja).
• Métodos Dinámicos (VAN-TIR)
• Ranking de Proyectos. Inconsistencias de la TIR.

• Sistemas de información aplicables a la Dirección Financiera.
• Control y procesamiento de la información para la toma de decisiones.
• Mejoras que supone para la dirección de la empresa.

• Concentración empresarial como mecanismo para el crecimiento.
• Agrupación empresarial desde el punto de vista jurídico. Regulaciones especiales.
• Tipos de concentración empresarial.  Personalidad jurídica de cada empresa.
• Grupo de empresas, grupo empresarial, grupo industrial, conglomerado empresarial o conglomerado industrial

• Cuándo la ley concursal permite declararse insolvente.
• Procedimiento de Solicitud de concurso de Acreedores. Ley Concursal.
• Declaración de insolvencia.
• Conceptos de: aplazamientos de pago de deudas, reintegros de prestaciones indebidamente percibidas, compensación, devolución de ingresos indebidos, reembolso del coste de las garantías, desistimiento, convenios o acuerdos en procedimientos concursales y anuncios de subastas en Boletines Oficiales.

• Responsabilidad Penal y Patrimonial de los Administradores y Altos Cargos derivados de la mala gestión empresarial.
• Principales delitos societarios: Falsificación de cuentas, acuerdos abusivos, Blanqueo de capitales, Fraude a Hacienda y la Seguridad Social…

La visión y la estrategia de negocios dictan el camino hacia el que deben encaminarse los esfuerzos individuales y colectivos de una empresa. La definición de estrategias por naturaleza es complicada, pero la implementación de la misma representa el mayor obstáculo en la mayoría de las ocasiones. El reto corresponde en identificar exactamente lo que debe monitorearse, para comunicar en todos los niveles de la empresa, si se están alcanzando las estrategias a través de acciones muy puntuales.

Balanced Scorecard es la principal herramienta metodológica que traduce la estrategia en un conjunto de medidas de la actuación, las cuales proporcionan la estructura necesaria para un sistema de gestión y medición. El acceso a los principales almacenes de información brinda la posibilidad de presentar los resultados de desempeño y entender por qué están dándose esos resultados.

A través de los Business Games se evalúa las capacidades directivas de los participantes en el programa Máster. Partiendo de unas premisas y de hipotéticas situaciones futuras, los participantes van enfrentándose a situaciones “virtualmente” reales que les permiten profundizar en una serie de habilidades genéricas o transversales tales como el liderazgo, el aprendizaje autónomo, la capacidad de análisis, la toma de decisiones y el trabajo en equipo.

El Business Game permite aprender haciendo:

• Facilitan el aprendizaje por descubrimiento
• Involucran a los participantes
• Recrean situaciones reales de negocio
• Manejan mucha información
• Fomentan el análisis y la toma de decisiones
• Se pueden aplicar en formato competitivo

A través del Global Strategic Business Plan conoceremos y sabremos desarrollar e implementar con éxito un plan financiero en una organización con la aplicación en el mismo de:

• Análisis y evaluación de inversiones
• Determinación del coste del capital
• Valoración de empresas
• Negociación bancaria
• Financiación en los mercados de capitales
• Presupuesto económico-financiero    

Los programas Másters se imparten en castellano y dependiendo de la especialidad también se pueden cursar en inglés. En caso de querer cursar el Máster en inglés, se exigirá un nivel de inglés que acredite la suficiencia para poder cursar el Máster en el idioma extranjero.

1. Solicitud de inscripción debidamente cumplimentada y firmada

2. Comprobante de cumplimiento de los requisitos de acceso:

Acceso por Estudios Universitarios

Los alumnos españoles requerirán fotocopia compulsada del título universitario con sello original de la universidad de orígen, o bien fotocopia notarial conforme la titulación es original. En el caso de que su título se esté tramitando, certificado original de finalización de estudios.

Los alumnos comunitarios requerirán fotocopia compulsada del título universitario con sello original de la universidad de orígen, o bien fotocopia notarial conforme la titulación es original. En el caso que el título esté expedido en un idioma que no sea inglés, portugués o francés, deberá entregarse una traducción jurada debidamente firmada por un notario.

Los alumnos extracomunitarios requerirán fotocopia compulsada del título universitario que deberá tener la Apostilla de la Haya (sello que se estampa en el propio consulado o embajada española) o los sellos legales correspondientes (le informarán en la universidad dónde cursó sus estudios) en función de si su país está suscrito o no al Convenio de la Haya.

Acceso mediante Certificado de Empresa

En el caso de no poseer la titulación universitaria requerida, el alumno podrá inscribirse en nuestros programas Máster si acredita un mínimo de 3 años de experiencia profesional, mediante la presentación de un Certificado realizado por la empresa y firmado por el Responsable correspondiente (sellado si es el caso), en el que conste el período en el que realizó tareas profesionales y una breve descripción de sus funciones.

El alumno podrá presentar varios certificados de diferentes empresas siempre que el total compute un mínimo de 3 años de experiencia. (Todos los certificados deberán de ser originales).

3. 4 fotografías tamaño carné

El alumno deberá indicar en la parte posterior de las fotografías su nombre y apellidos. Las fotografías deberán presentarse en papel fotográfico.

4. Fotocopia del Dni (por las dos caras y sin recortar)

5. Currículum Vitae

Documento a presentar en caso de ejercer o haber ejercido profesionalmente. El alumno deberá entregar el currículum actualizado.

6. Comprobante de pago de la reserva de plaza

El precio total del Máster 5.950€. (Incluye todo el material: libros, programas tecnológicos, revistas digitales y otros - a execepción de los costes de expedición de los títulos)

Se deberá abonar 1.000€ en concepto de matrícula y 4.950€ al inicio del máster o bien en 10 pagos mensuales de 495€ de octubre a junio.

Los estudiantes que estén ejerciendo profesionalmente en alguna empresa, pueden optar a la bonificación del importe de los estudios que vayan a cursar en ESERP a través de la Fundación Tripartita, puede obtener más información aquí.

Para los alumnos interesados en financiaciones externas del importe total del Máster pueden descargarse el siguiente documento de La Caixa con productos financieros especialmente pensados para nuestros alumnos.

Pago de la Inscripción

El pago de la inscripción que inicialmente será de 1.000€ de reserva de plaza se puede realizar por cualquiera de las siguientes vías:

TPV Virtual

Pago por tarjeta (visa o mastercard) mediante sistema virtual www.eserp.com/tpv En este caso deberá adjuntar junto con el resto de documentación la captura de pantalla una vez haya introducido todos los datos solicitados.

En el pago por TPV deberá poner en concepto de pago su nombre y el Máster a cursar, independientemente de la persona o entidad que realice el pago por usted.

Transferencia Bancaria

Deberá adjuntar fotocopia del comprobante de la transferencia que le facilitarán en el momento de realizar la transferencia incluyendo en el concepto de pago su nombre y el Máster a Cursar indicando la modalidad On line, independientemente de la persona o entidad que realice el pago por usted. Los datos necesarios para realizar la transferencia son:

TITULAR: ESERP

BANCO SANTANDER

Agencia Casp 70 08010-BCN

Nº cta: 0049-4703-73-2116201581

Código Swift (si es necesario): BSCHESMM

Código IBAN para transferencias Internacionales

ES52 0049-4703-73-2116201581

En la secretaria de la Escuela

Podrá personarse directamente en nuestro Centro para realizar el pago de inscripción mediante pago en efectivo, Cheque o tarjeta de crédito.

El Horario de la secretaría de la Escuela en sus sedes de Madrid y Barcelona es de lunes a viernes de 8:30h a 22:00h.

Los Másters de ESERP dependiendo de su especialidad pueden cursarse en horario de tardes de 19 a 22h, en algunas especialidades también se pueden cursar en horario intensivo o de mañanas y darían comienzo a mediados de octubre y finalizaría a finales de junio.

Teniendo acreditada la documentación académica o profesional válida para la admisión en nuestros Másters, el alumno será admitido por riguroso orden de inscripción, tras realizar el pago correspondiente a la reserva de la plaza.

Para más información puede ponerse en contacto con Doña Carmen Barquero o Doña Natalia Ensenyat del Departamento de Información de ESERP en el teléfono 902 33 18 33.

También puede llamar directamente a Eserp Barcelona al teléfono 932449410 o a Eserp Madrid al teléfono 913501212, o contactar con nosotros mediante correo electrónico enviando un mail a Esta dirección electrónica esta protegida contra spam bots. Necesita activar JavaScript para visualizarla

Sí, en este enlace encontrará información sobre residencias y pisos de alquiler.

Sí, cuenta con salas de informática y salas de estudio en todas sus sedes de las que podrán hacer uso para la elaboración de trabajos, conexión a internet...

Las instalaciones de ESERP permanecen abiertas de lunes a viernes de 8:30h a 22h ininterrumpidamente.